Verständnis von Stock Appreciation Rights Stock Appreciation Rights (SARs) berechtigen den Teilnehmer zu einer Zahlung in bar oder Aktien gleich der Aufwertung in der companyrsquos Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Ähnlich wie Mitarbeiter Aktienoptionen, SARs gewinnen Wert, wenn Ihre companyrsquos Aktienkurs steigt. Im Gegensatz zu Aktienoptionen sind Sie nicht verpflichtet, den Ausübungspreis zu bezahlen, und können nur erhalten die Höhe der Preiserhöhungen, die in bar oder Aktie bei Ausübung, abhängig von Ihrem companyrsquos Plan Richtlinien. Als Dienstleister für Ihr Unternehmensrsquos Stock Appreciation Rights Plan unterhält Morgan Stanley den Überblick über Ihre Auszeichnungen und bietet Ihnen Online-Zugriff auf Ihre SARsmdashand Unterstützung, wenn Sie sie benötigen. Q. Was ist ein SAR A. Ein SAR gibt dem Teilnehmer das Recht, einen Bargeld - oder gleichwertigen Aktienaktienbetrag zu erhalten, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien des Unternehmensbestands über einen bestimmten Zeitpunkt entspricht. Eine aktienbasierte SAR (SSAR) zahlt die Aufwertung in Form von Aktien. Der Teilnehmer hat dann die Möglichkeit, die Aktie zu halten oder sofort die Aktie für Bargeld zu verkaufen. Ein cash-settled SAR (CSAR) zahlt die Aufwertung in Form von Bargeld. Q. Was bedeutet es, wenn ein SAR Westen A. Wenn ein SAR Westen, wird es zur Ausübung zur Verfügung. Wenn Sie sich für eine Ausübung entscheiden, erhalten Sie am Tag der Ausübung entweder den Ldquospread, den rdquo oder den Unterschied zwischen dem Stipendienpreis und dem fairen Marktwert (FMV) Ihrer Firma. F. Wie funktioniert die Aktienabwicklung SARs A. SSARs sind ähnlich wie Aktienoptionen. Sie werden zu einem festgelegten Preis gewährt und haben eine Sperrfrist und ein Verfallsdatum. Sobald ein SSAR Westen, kann es zu jeder Zeit vor seinem Ablauf ausgeübt werden. Steuern sind zum Zeitpunkt der Ausübung fällig. Letrsquos betrachten ein hypothetisches Beispiel: Angenommen, Sie erhalten eine SSAR in Höhe von 1.000 Aktien, wenn Ihr companyrsquos FMV 10 ist eine Aktie. Zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie sich entscheiden, Ihre bewilligte SSAR auszuüben, ist Ihre companyrsquos Aktie FMV 25. Sie haben einen Gewinn von 15.000 (25 Wert bei Ausübung abzüglich des 10 Wertes zu gewähren, multipliziert mit der Anzahl der ausgeübten SSARs). Ihr 15.000 Gewinn wird dann durch den 25 FMV Preis geteilt, was zu 600 Gewinnanteile. Sie werden Einkommen und Beschäftigung Steuern auf den Gewinn Betrag von 15.000, was dazu führen, dass Aktien werden entweder einbehalten oder verkauft aus den 600 Aktien zur Deckung Ihrer Steuern und etwaige Gebühren. Die verbleibenden Nettoaktien gehören Ihnen zu halten oder zu verkaufen. F. Wie kann ich eine aktiengebundene SAR A ausüben? Sie können Ihre SSARs auf StockPlan Connect ausüben, die Morgan Stanley-Website für Aktienplanteilnehmer. Mit StockPlan Connect können Sie Ihre SSARs verfolgen und ausführen. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie Ihre SSARs nicht vor dem Gültigkeitsdatum ausüben, ohne Wert auslaufen. Beziehen Sie bitte sich auf Ihre companyrsquos spezifischen Plandetails. Q. Welche Übungsmethoden sind für SSARs vorhanden A. Morgan Stanley bietet zwei Möglichkeiten an, Ihre SSARs auszuüben, abhängig von Ihren companyrsquos Planregeln: Ausübung zum Empfangen von Bargeldeinnahmen Das Ziel dieser Art von Übung ist, Bargeld anstatt Aktien zu erwerben . Die Ausübung erfolgt in zwei Teile: Erstens erwerben Sie die Aktien. Als nächstes werden die Aktien einbehalten oder verkauft, um Ihre Steuern und anfallenden Gebühren zu decken, die zu Ihrem Nettoaktienbetrag führen. Schließlich werden die Nettoaktien auf dem freien Markt verkauft und Sie erhalten Bargeldverkäufe für den Verkauf. Diese Übung kann als Marktordnung platziert werden. Übung zum Erhalten von Aktien (ldquoNet Exerciserdquo) Das Ziel dieser Übung ist es, Aktien zu erwerben und zu halten. Mit einer Netto-Ausübung bestimmt der FMV bei der Ausübung die Anzahl der Aktien, die verkauft oder einbehalten werden müssen, um Ihre Steuerpflicht und die anfallenden Gebühren zu decken. Der Netto-Aktien-Saldo wird in Ihrem Morgan Stanley Retail-Brokerage-Konto hinterlegt. Diese Übung kann als Marktordnung platziert werden. Sie haben die Möglichkeit, diese Aktien zu einem späteren Zeitpunkt als Barausstieg zu verkaufen. F. Wie und wann kann ich meine Verkaufserlöse für meine bestandsgeführten SAR-Übungen erhalten? A. Morgan Stanley bietet mehrere Möglichkeiten zur Erfüllung der Lieferung an, die von Ihrem Unternehmen bestimmt werden: Einzahlung in ein Morgan Stanley-Konto Wenn Sie ein aktuelles Morgan Stanley Brokerage - Werden wir am Abrechnungsdatum Bargeld oder Aktien direkt in Ihr Brokerage-Konto eintragen (dies kann bis zu 24 Stunden dauern, bis das Konto auf dem Konto erscheint). Überprüfen Sie durch regelmäßige Post Morgan Stanley schickt einen Scheck, der Ihre Verkaufserlöse enthält. Sie erhalten Ihre Erlöse innerhalb 8ndash10 Werktage vom Handel Datum. Überprüfung über Nachtlieferung Gegen eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erträge über Nachtlieferung senden. Sie erhalten einen Scheck für den Verkaufserlös vier Tage nach Ihrem Handelstag (für eine dreitägige ldquosettlementrdquo-Periode, die für alle Börsengeschäfte gilt). Überweisung Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erlöse auf Ihre Bank drei Werktage nach dem Handel Datum Draht. Die Überweisung erfolgt in US-Dollar. Fremdwährungsdirektor Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erlöse an Ihre Bank in Ihrer Landeswährung überweisen. Sie erhalten die Erlöse 4ndash5 Werktage nach dem Handelstag. Fremdwährungsprüfung Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihnen einen Erlöscheck in Ihrer Landeswährung senden. Sie erhalten die Erträge 10ndash15 Werktage nach Abrechnung. F. Wie funktioniert die Abwicklung von aktienbezogenen Wertsteigerungsrechten (CSARs). CSARs funktionieren ähnlich wie SSARs. Sie werden zu einem festgelegten Preis gewährt und haben eine Sperrfrist und ein Verfallsdatum. Sobald ein CSAR Westen, kann es zu jeder Zeit vor seinem Ablauf ausgeübt werden. Steuern sind zum Zeitpunkt der Ausübung fällig. Letrsquos betrachten das gleiche hypothetische Beispiel. Sie erhalten eine CSAR von 1.000 Aktien Ihrer companyrsquos Aktie. FMV ist 10 ein Anteil. Zu der Zeit, die Sie wählen, um Ihre bewilligten CSARs ausüben, ist die FMV Ihrer companyrsquos Aktie 25. Sie haben einen Gewinn von 15.000 (25 FMV bei Ausübung minus der 10 Wert bei der Gewährung, multipliziert mit der Anzahl der CSAR). Sie schulden Einkommen und Beschäftigung Steuern auf die 15.000 gewinnen. Der Steuerbetrag und die anfallenden Gebühren werden vom 15.000 Gewinn abgezogen und der Restbetrag wird Ihnen ausgezahlt. F. Wie mache ich einen Cash-Settled SAR A. Sie können Ihre CSARs auf StockPlan Connect ausüben und verfolgen. Bei der Ausübung Ihrer CSARs informiert StockPlan Connect Ihren Arbeitgeber über die Transaktionsdetails, so dass die Auszahlung durch Abrechnung Ihres firmenspezifischen Prozesses koordiniert werden kann. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie Ihre CSARs nicht vor dem Verfalldatum ausüben, ohne Wert auslaufen. F. Wie und wann bekomme ich die Erlöse meiner barbezahlten SAR-Übungen A. CSARs werden Ihnen über Ihr Abrechnungssystem oder Ihren firmenspezifischen Prozess von Ihrer Firma ausgezahlt. Bitte wenden Sie sich an Ihren Plan-Administrator für spezifische Informationen über Ihre Auszahlung. Q. Was sind die steuerlichen Konsequenzen der Ausübung einer SAR A. Wenn Sie eine SAR ausüben, ist der Spread zwischen Ihrem Ausübungspreis und dem FMV Ihr Gewinn, der gewöhnliche Einkommen ist. Der Gewinn wird mit normalen Einkommensquoten besteuert. Darüber hinaus sind FICA und Medicare einbehalten. Der ordentliche Ertragsbetrag ist auf Ihrem Jahresende W-2 von Ihrem Unternehmen enthalten. Wenn Sie einen SSAR ausüben und die Aktien halten, müssen Sie alle kurz - oder langfristigen Gewinne oder Verluste berichten, die sich aus dem späteren Verkauf dieser Aktien ergeben. Bitte diskutieren Sie alle steuerlichen Erwägungen mit Ihrem Steuerberater. F. Wer wende ich an, wenn ich Fragen zu meinen SARs habe? Rufen Sie das Morgan Stanley Service Center unter der Nummer: 800-367-4777 (gebührenfrei) oder 801-617-7414 oder Ihren Firmenplan-Administrator an. Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen , Stock-Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SARs) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von individuellen Aktienbeteiligungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stocks und Restricted Stock Units, Stock Appreciation Rights, Phantom Stock, Und Mitarbeiterbeteiligungspläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Konditionen. Wir decken nicht hier einfach anbieten Mitarbeiter das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen gewähren den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu erwerben. Eingeschränkte Bestände und ihre engen verhältnismäßig eingeschränkten Bestände (RSUs) gewähren den Mitarbeitern das Recht auf Erwerb oder Erwerb von Aktien, durch Schenkung oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie zB eine bestimmte Anzahl von Jahren oder ein Leistungsziel erfüllt werden, erfüllt sind. Phantom-Aktie zahlt einen zukünftigen Cash-Bonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Stock Appreciation Rights (SARs) bieten das Recht auf eine Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar wichtige Konzepte helfen, zu definieren, wie Aktienoptionen funktionieren: Ausübung: Der Kauf von Aktien gemäß einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch der Basispreis oder der Ausübungspreis genannt. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Zeitspanne, in der der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, um das Recht auf Ausübung der Option - in der Regel die Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt den Mitarbeitern Optionen, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Zuschusspreis zu kaufen. Die Optionen wägen über einen Zeitraum oder nach Erfüllung bestimmter Einzel-, Konzern - oder Unternehmensziele. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartezeitpläne ein, erlauben jedoch Optionen, früher zu warten, wenn Leistungsziele erreicht werden. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stipendienpreis jederzeit über die Laufzeit bis zum Ablaufdatum ausüben. Zum Beispiel kann einem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1000 Aktien zu je 10 Aktien zu kaufen. Die Optionen wickeln 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter zahlen 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Gewährungspreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 steigt und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreiz Aktienoptionen (ISOs) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nicht-statutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Arbeitnehmer eine NSO ausübt, ist der Spread auf Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen auferlegen kann. Ein späterer Gewinn oder Verlust auf den Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert, wenn der Optionsnehmer die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Zeitpunkt der Ausübung bis zum Datum des Verkaufs der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf seinen gesamten Gewinn an den Kapitalertragszinsen zu zahlen, anstatt auf gewöhnliches Einkommen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss die Bestände für mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können erst in einem Kalenderjahr ausübbar werden. Dies wird durch die Optionen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Bewertung gemessen. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert können in einem Jahr ausgeübt werden. Bei Überschreitung der Gewährleistungsansprüche, wie sie bei einer jährlichen Gewährung von Optionen gewährt werden, müssen die Unternehmen nach und nach die herausragenden ISO-Werte nachweisen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die aufgrund unterschiedlicher Zuschüsse gewährt werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Börsenkurs der Gesellschaft am Tag der Gewährung liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan gewährt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISOs ausgegeben werden können und welche Klasse von Mitarbeitern für den Erhalt der Optionen geeignet ist. Die Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach der Verabschiedung des Plans durch den Verwaltungsrat gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren ab dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO - Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwerts der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf nicht mehr als ein Jahr betragen Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Sind alle Regeln für ISOs erfüllt, so wird der spätere Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt eine langfristige Kapitalertragsteuer auf den gesamten Wertzuwachs zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Verfügung gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Verfügung vorliegt, ist der Ausübungspreis nach Ausübung der üblichen Einkommensteuersätze dem Arbeitnehmer am meisten zu zahlen, da der Arbeitnehmer die Aktien vor Beginn der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft. Jegliche Erhöhung oder Verringerung des Aktienwerts zwischen Ausübung und Veräußerung wird zu Kapitalertragszinsen besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung von der Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf die Option bei Ausübung ein Präferenzposten für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf Übung, zusammen mit anderen AMT Präferenzposten, hinzufügen, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es keine besonderen Steuervorteile. Wie bei einer ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn sie ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und dem Ausübungspreis als ordentliches Einkommen steuerpflichtig. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Liegt der Ausübungspreis des NSO unter dem Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Ausgleichsregelungen gemäß § 409A des Internal Revenue Code und kann mit Ausübungspreis besteuert werden und der Optionsempfänger unter Strafe stehen. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: durch den Einsatz von Bargeld für den Erwerb der Aktien durch den Austausch von Aktien, die der Optionsnehmer bereits besitzt (häufig Aktien-Swap genannt), durch die Zusammenarbeit mit einem Börsenmakler, (Die beiden letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff in Wirklichkeit auch andere hier beschriebene Ausübungsmethoden umfasst), die effektiv vorsehen, dass Aktien zur Deckung des Ausübungspreises verkauft werden und möglicherweise auch die Steuern. Jede einzelne Gesellschaft kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten weder den Verkauf am selben Tag noch den Verkauf an und decken nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der durch die Ausübung erworbenen Aktien bis zur Veräußerung oder Veröffentlichung der Gesellschaft ab. Rechnungslegung Gemäß den Regeln für Aktienbeteiligungspläne im Jahr 2006 (FAS 123 (R)) müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionsgewinne zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand zu veranschlagen Ihrer Gewinn - und Verlustrechnung. Der ausgewiesene Aufwand sollte auf der Grundlage von Vesting-Er - fahrungen angepasst werden (so entfallen unbesicherte Aktien nicht als Entschädigung). Eingeschränkte Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu fairen Marktwerten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Jedoch sind die Anteile, die Angestellte erwerben, nicht wirklich ihrs noch - sie können nicht Besitz von ihnen nehmen, bis spezifizierte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für eine bestimmte Anzahl von Jahren, oft drei bis fünf zu arbeiten. Zeitbasierte Einschränkungen können auf einmal oder nach und nach vergehen. Jedoch könnten Einschränkungen auferlegt werden. Das Unternehmen könnte beispielsweise die Aktien bis zu bestimmten Unternehmens-, Abteilungs - oder individuellen Leistungszielen einschränken. Bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) erhalten die Mitarbeiter keine Aktien, bis die Restriktionen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom Stock in Aktien statt Bargeld abgerechnet. Mit beschränkten Aktienpreisen können Unternehmen wählen, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte abgeben oder dem Mitarbei - ter andere Vorteile vor dem Ausüben eines Aktionärs gewähren. (Wenn dies mit RSU ausgelöst wird, wird dem Arbeitnehmer nach den Steuerregelungen für eine aufgeschobene Entschädigung eine strafbare Besteuerung ausgesetzt.) Wenn Arbeitnehmer mit beschränkten Aktien vergeben werden, haben sie das Recht, eine so genannte Sektion 83 (b) zu treffen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zum ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn die Aktien einfach an den Arbeitnehmer gewährt wurden, dann ist das Schnäppchen-Element ihren vollen Wert. Wird eine Gegenleistung gezahlt, so basiert die Steuer auf der Differenz zwischen dem Gezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Werts der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht als gewöhnliches Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss auf die Differenz zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und seinem Marktwert bezahlen, wenn die Restriktionen ausfallen. Nachfolgende Wertänderungen sind Veräußerungsgewinne oder - verluste. Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, Abschnitt 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob eine Sektion 83 (b) gewählt wird. Eine Sektion 83 b) hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer macht die Wahl und zahlt Steuer, aber die Beschränkungen nie verfallen, erhält der Arbeitnehmer nicht die Steuern gezahlt zurückerstattet, noch erhält der Mitarbeiter die Aktien. Restricted Stock Accounting parallel Option-Rechnungslegung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitliche Begrenzung ist, gilt für die Gesellschaft ein eingeschränkter Bestand, indem zunächst die Gesamtvergütungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmt werden. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn der Mitarbeiter lediglich 1.000 eingeschränkte Aktien im Wert von 10 je Aktie erhält, werden 10.000 Kosten angesetzt. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erfasst, wenn es einen Rabatt gibt, der als Kosten zählt. Die Anschaffungskosten werden dann über die Laufzeit amortisiert, bis die Restriktionen verstrichen sind. Da die Bilanzierung auf den Anschaffungskosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass ein Ausübungspreis für die Vergabe einen sehr niedrigen Buchhaltungsaufwand bedeutet. Wenn die Ausübungsverpflichtung von der Performance abhängt, schätzt das Unternehmen, wann das Performance-Ziel erreicht werden soll, und erkennt den Aufwand über die erwartete Ausübungsfrist an. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Kursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag um Preise angepasst, die nicht zu erwarten sind oder nicht ausstehen, wenn sie auf Kursbewegungen beruhen Oder dont Weste. Eingeschränkte Bestände unterliegen nicht den neuen Regelungen für aufgeschobene Vergütungspläne, sondern RSUs. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Anerkennungsrechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide sind prinzipiell Prämienpläne, die keine Vorräte gewähren, sondern das Recht, eine Auszeichnung zu erhalten, die auf dem Wert des Unternehmensbestandes basiert, daher die Begriffe Anerkennungsrechte und Phantom. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Aktienzahlung basierend auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie basierend auf dem Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter haben Flexibilität bei der Wahl der SAR auszuüben. Phantom Stock bietet Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt, wird der Wert der Auszahlung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Verkäufe, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktien als Performance-Einheiten. Phantom Stock und SARs kann jedermann gegeben werden, aber wenn sie ausgeteilt werden weitgehend an Mitarbeiter und entworfen, um nach Beendigung zu zahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Ruhestand geplant werden und unterliegen Bundes-Ruhestand Regeln. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Bargeldprämien sind, müssen Firmen herausfinden, wie man für sie bezahlt. Selbst wenn die Ausschüttungen in Aktien ausgezahlt werden, wollen die Anleger die Anteile zumindest in ausreichenden Beträgen verkaufen, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder ist es wirklich beiseite legen die Fonds Wenn der Preis auf Lager gezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Angestellten glauben, der Nutzen ist so phantomisch wie die Aktien Wenn es in realen Fonds für diesen Zweck beiseite gesetzt ist, wird das Unternehmen nach der Steuer-Dollars beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können das nicht leisten. Der Fonds kann auch einer überschüssigen kumulierten Ertragsteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Mitarbeiter Aktien erhalten, können die Aktien an den Kapitalmärkten bezahlt werden, wenn das Unternehmen geht an die Börse oder durch Erwerber, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst nach Auszahlung oder Verfall abgewickelt. Für barabgerechnete SARs werden die Vergütungskosten für jedes Quartal mit einem Optionspreismodell geschätzt, das dann, wenn die SAR für Phantom Stocks abgerechnet wird, dann geschätzt wird, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und bis zum Schlussabrechnungszeitpunkt angeglichen . Phantom Stock wird wie die aufgeschobene Barabfindung behandelt. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Abrechnung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert der Prämie als Zuschuss erfassen und den Aufwand über die erwartete Dienstzeitspanne ergebniswirksam ermitteln. Wenn die Auszeichnung auf Leistung basiert, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauern wird, um das Ziel zu erreichen. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie anhand eines Optionspreismodells bestimmen, wann und ob das Ziel erreicht werden soll. Mitarbeiteraktienbezugspläne (ESPPs) Die Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formelle Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen bestimmten Zeitraum (in der Regel aus steuerpflichtigen Lohnabrechnungen) den Erwerb von Aktien am Ende des Jahres zu tätigen Die Angebotsfrist. Pläne können nach Section 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Gewinne aus Aktien, die im Rahmen des Plans erworben wurden, mit Kapitalerträgen zu behandeln, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass Aktien ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre danach gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifying ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Mutter-oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigt werden. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit zwei Dienstjahren müssen einbezogen werden, wobei gewisse Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie für hochvergütete Mitarbeiter gelten. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien kaufen, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem einzigen Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit einer Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis beruht ausschließlich auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, wobei die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Rabatt auf entweder den Preis am Anfang oder Ende des Angebots Zeitraum oder eine Wahl der unteren der beiden bieten. Pläne, die diese Anforderungen nicht erfüllen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen Steuervorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter einschreiben in den Plan und bestimmen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums werden die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrem Gehalt (nach Steuern) abgezogen und in Vorbereitung des Aktienkaufs in Bestandskonten geführt. Am Ende des Angebotszeitraums werden die von den Teilnehmern angehäuften Mittel zum Kauf von Aktien verwendet, in der Regel mit einem festgelegten Rabatt (bis zu 15) vom Marktwert. Es ist sehr häufig, ein Rückschau-Merkmal zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich aus dem Plan zurückzuziehen, bevor die Angebotsfrist endet und ihre akkumulierten Mittel zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass die Teilnehmer, die im Plan bleiben, die Rate ihrer Lohnabrechnungen im Laufe der Zeit ändern. Mitarbeiter werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen. Wie bei den Incentive-Aktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer für eine besondere steuerliche Behandlung. Wenn der Arbeitnehmer die Aktien für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums hält, gibt es eine qualifizierende Verfügung, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf den kleineren (1) seiner tatsächlichen (2) die Differenz zwischen dem Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums und dem abgezinsten Kurs ab diesem Zeitpunkt. Ein sonstiger Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, gibt es eine disqualifizierende Disposition, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Bestandswert ab Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien enthält und keine Rückblickfunktion aufweist, wird für die Bilanzierung keine Entschädigung verlangt. Andernfalls müssen die Prämien viel wie die anderen Aktienoptionen berücksichtigt werden.
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